배당 ETF에 관심 있는 투자자라면 TIGER 미국배당다우존스 ETF와 SCHD (Schwab U.S. Dividend Equity ETF)를 한 번쯤 고민해봤을 것입니다. 두 ETF는 동일한 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종하지만, 운용 방식과 투자 환경에서 차이가 있습니다. 이번 글에서는 TIGER 미국배당다우존스 vs SCHD 차이를 상세히 분석해보겠습니다.
1. ETF 개요: 같은 지수, 다른 운용사
| 항목 | TIGER 미국배당다우존스 ETF | SCHD |
|---|---|---|
| 운용사 | 미래에셋자산운용 | Charles Schwab |
| 상장 시장 | 한국 증권시장 | 미국 NYSE |
| 기초지수 | Dow Jones U.S. Dividend 100 Index | Dow Jones U.S. Dividend 100 Index |
두 ETF는 동일한 지수를 추종하지만, TIGER 미국배당다우존스 ETF는 국내 상장, SCHD는 미국 상장이라는 차이가 있습니다.
국내상장 SCHD 미국배당다우존스 3종 비교
투자할 ETF를 골라보자 | 국내상장 SCHD ACE. SOL. TIGER 국내상장 SCHD 수요에 따른 공급 해외 ETF인 SCHD의 국내 투자자들의 인기를 끌면서 국내 ETF 운용사들도 한국판 SCHD를 출시하기 시작했습니다. ETF
brunch.co.kr
2. 배당 지급 주기와 방식
| 항목 | TIGER 미국배당다우존스 ETF | SCHD |
|---|---|---|
| 배당 지급 주기 | 월배당 (매달 지급) | 분기배당 (3개월마다 지급) |
TIGER ETF는 월배당, SCHD는 분기배당을 지급합니다. 월배당은 연금처럼 매달 현금 흐름을 확보할 수 있어 생활비 대체 목적이라면 유리할 수 있습니다.
3. 수수료와 실부담 비용
| 항목 | TIGER 미국배당다우존스 ETF | SCHD |
|---|---|---|
| 총보수 | 0.07% | 0.06% |
| 실부담 비용 | 0.1357% (2025년 기준) | 환전 수수료 및 배당세 추가 |
SCHD의 표면적 운용보수는 낮지만, 해외 ETF를 매수할 때는 환전 수수료, 배당세, 매매 수수료 등이 추가로 발생합니다. 따라서 국내 상장 ETF인 TIGER의 실부담 비용이 더 낮을 수 있습니다.
4. 세금 이슈 및 환전 리스크
| 항목 | TIGER 미국배당다우존스 ETF | SCHD |
|---|---|---|
| 세금 | 국내 배당소득세 15.4% | 미국 배당 원천징수세 15% + 국내 종합과세 |
| 환전 리스크 | 없음 | 존재 |
SCHD는 미국 배당 원천징수세 15%가 적용되며, 국내 투자자는 추가적인 종합과세 대상이 될 수 있습니다. 반면, TIGER ETF는 국내 상장 상품이므로 환전 수수료 부담이 없고, 세금이 단순합니다.
5. 실제 수익률 비교 (2025년 기준)
| 항목 | TIGER 미국배당다우존스 ETF | SCHD |
|---|---|---|
| 최근 3년 연평균 수익률 | -9.6% (2025년 4월 기준) | 약 9% (세전) |
SCHD는 장기적으로 안정적인 수익률을 기록하고 있으며, TIGER ETF는 최근 조정장에서 상대적으로 안정적인 수익 방어력을 보여주고 있습니다.
6. 투자자별 추천 전략
| 투자자 유형 | 추천 ETF | 이유 |
|---|---|---|
| 배당을 월급처럼 받고 싶은 분 | TIGER ETF | 매월 배당금 지급, 생활비 대체 가능 |
| 해외 직접투자가 가능한 분 | SCHD | 운용보수 최소, 장기 복리 기대 |
| 세금·환전 신경쓰기 싫은 분 | TIGER ETF | 국내 상장 ETF로 세금·환전 부담 없음 |
7. 투자 시 유의사항
- 배당률만으로 판단하지 말 것: 지나치게 높은 배당은 기업의 건전성에 의문이 생길 수 있습니다.
- 지속 가능성 분석 필수: 과거 10년 이상 배당한 기업이어도 미래 수익 보장은 아닙니다.
- 환율 변동 리스크 고려: SCHD는 환차익/손실이 수익률에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
- 세금 시뮬레이션 권장: 총수익률이 아닌 세후 수익률을 기준으로 투자 판단하세요.
- 분산투자 병행: 고배당 ETF만으로 포트폴리오를 구성하면 리스크 집중이 될 수 있습니다.
결론: 나에게 맞는 ETF는?
- 매달 현금 흐름이 필요한 투자자 → TIGER 미국배당다우존스 ETF
- 직접 미국 주식에 접근 가능한 투자자 → SCHD
두 ETF 모두 장기 투자에 적합하며, 투자 목적과 상황에 따라 포트폴리오에 함께 담는 것도 고려할 수 있습니다.